Bahan melebihi bentuk
Substance over form adalah konsep bahawa penyata kewangan dan pendedahan perniagaan yang disertakan harus mencerminkan realiti yang mendasari transaksi perakaunan. Sebaliknya, maklumat yang terdapat dalam penyata kewangan tidak boleh hanya mematuhi bentuk undang-undang di mana ia muncul. Ringkasnya, rakaman transaksi tidak boleh menyembunyikan maksud sebenarnya, yang akan menyesatkan pembaca penyata kewangan syarikat.
Substansi over form adalah perhatian khusus di bawah Prinsip Perakaunan yang Diterima Umum (GAAP), kerana GAAP sebagian besar berdasarkan peraturan, sehingga menciptakan rintangan khusus yang harus dicapai untuk merekam transaksi dengan cara tertentu. Oleh itu, seseorang yang ingin menyembunyikan maksud sebenar transaksi dapat menyusunnya agar hampir tidak memenuhi peraturan GAAP, yang akan memungkinkan orang itu untuk merekod transaksi dengan cara yang menyembunyikan niat sebenarnya. Sebaliknya, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) lebih berasaskan prinsip, jadi lebih sukar bagi seseorang untuk menyembunyikan niat transaksi secara wajar jika mereka menggunakan kerangka IFRS untuk membuat penyata kewangan.
Sejauh ini, argumen substansi atas bentuk menganggap bahawa seseorang berusaha untuk sengaja menyembunyikan maksud sebenar transaksi - tetapi mungkin juga timbul hanya kerana transaksi sangat rumit, yang menjadikannya agak sukar untuk memastikan apa isi transaksi - bahkan untuk akauntan yang mematuhi undang-undang.
Contoh bahan mengenai masalah bentuk adalah:
Syarikat A pada dasarnya adalah ejen untuk Syarikat B, dan hanya boleh mencatatkan penjualan bagi pihak Syarikat B dalam jumlah komisen yang berkaitan. Namun, Syarikat A ingin penjualannya kelihatan lebih besar, jadi merekodkan keseluruhan penjualan sebagai hasil.
Syarikat C menyembunyikan liabiliti hutang dalam entiti berkaitan, sehingga hutang tersebut tidak muncul di neraca.
Syarikat D membuat bil dan menahan dokumen untuk mengesahkan penjualan barang kepada pelanggan di mana barang tersebut belum keluar dari premis Syarikat D.
Juruaudit luar sentiasa memeriksa urus niaga pelanggan mereka untuk memastikan bahawa kriteria isi atas borang dipatuhi. Masalahnya sangat penting bagi juruaudit, kerana mereka diminta untuk membuktikan kewajaran penyampaian satu set penyata kewangan, dan keadilan penyampaian dan konsep substansi atas bentuk pada dasarnya adalah perkara yang sama.
