Nisbah aliran tunai

Nisbah aliran tunai membandingkan aliran tunai dengan elemen lain dalam penyata kewangan entiti. Tahap aliran tunai yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih baik untuk menahan penurunan prestasi operasi, dan juga kemampuan yang lebih baik untuk membayar dividen kepada pelabur. Mereka adalah elemen penting bagi setiap analisis yang bertujuan untuk memahami kecairan perniagaan. Nisbah ini sangat penting ketika menilai syarikat yang aliran tunainya berbeza jauh dari keuntungan yang dilaporkan. Beberapa nisbah aliran tunai yang lebih biasa adalah:

• Nisbah liputan aliran tunai . Dikira sebagai aliran tunai operasi dibahagi dengan jumlah hutang. Nisbah ini harus setinggi mungkin, yang menunjukkan bahawa organisasi mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk membayar prinsipal berjadual dan pembayaran faedah atas hutangnya.

• Nisbah margin aliran tunai . Dikira sebagai aliran tunai dari operasi yang dibahagi dengan penjualan. Ini adalah metrik yang lebih dipercayai daripada keuntungan bersih, kerana memberikan gambaran yang jelas mengenai jumlah wang tunai yang dihasilkan setiap dolar penjualan.

• Nisbah perlindungan liabiliti semasa . Dikira sebagai aliran tunai dari operasi yang dibahagi dengan liabiliti semasa. Sekiranya nisbah ini kurang dari 1: 1, perniagaan tidak menghasilkan cukup wang untuk membayar tanggungjawab segera, dan mungkin berisiko muflis.

• Nisbah harga ke aliran tunai . Dikira sebagai harga saham dibahagikan dengan aliran tunai operasi sesaham. Nisbah ini secara kualitatif lebih baik daripada nisbah harga / pendapatan, kerana ia menggunakan aliran tunai dan bukannya pendapatan yang dilaporkan, yang lebih sukar bagi pasukan pengurusan untuk memalsukan.

• Aliran tunai ke pendapatan bersih . Sebilangan besar yang mendekati 1: 1 menunjukkan bahawa organisasi tidak terlibat dalam tipu daya perakaunan yang bertujuan untuk meningkatkan pendapatan melebihi aliran tunai.