Nisbah hutang kepada aset

Nisbah hutang kepada aset menunjukkan bahagian aset syarikat yang dibiayai dengan hutang, bukannya ekuiti. Nisbah tersebut digunakan untuk menentukan risiko kewangan perniagaan. Nisbah yang lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa sebahagian besar aset dibiayai dengan hutang, sementara nisbah yang rendah menunjukkan bahawa sebahagian besar pendanaan aset berasal dari ekuiti. Nisbah yang lebih besar daripada 1 juga menunjukkan bahawa syarikat mungkin berisiko tidak dapat membayar hutang, yang merupakan masalah tertentu apabila perniagaan itu terletak di industri yang sangat kitaran di mana aliran tunai tiba-tiba merosot. Sebuah syarikat juga mungkin berisiko tidak membayar sekiranya hutangnya mengalami kenaikan kadar faedah secara tiba-tiba, seperti halnya dengan hutang dengan kadar berubah.

Semasa menggunakan nisbah ini, jejaknya pada garis arah aliran. Trend yang semakin meningkat menunjukkan bahawa perniagaan tidak mahu atau tidak dapat melunaskan hutangnya, yang dapat menunjukkan kegagalan pada suatu ketika di masa depan dan kemungkinan kebangkrutan.

Keperluan yang mungkin dilakukan oleh pemberi pinjaman untuk mengatasi masalah ini adalah penggunaan perjanjian ketat yang memaksa aliran tunai berlebihan untuk pembayaran hutang, sekatan penggunaan wang tunai alternatif, dan syarat bagi pelabur untuk memasukkan lebih banyak ekuiti ke dalam syarikat.

Untuk mengira nisbah hutang kepada aset, bahagikan jumlah liabiliti dengan jumlah aset. Rumusannya adalah:

Jumlah liabiliti ÷ Jumlah aset

Variasi pada formula adalah untuk mengurangkan aset tidak ketara (seperti muhibah) dari penyebut, untuk memusatkan perhatian pada aset ketara yang kemungkinan besar diperoleh dengan hutang.

Sebagai contoh, Syarikat ABC mempunyai jumlah liabiliti $ 1,500,000 dan jumlah aset $ 1,000,000. Nisbah hutang kepada aset adalah:

$ 1,500,000 Liabiliti ÷ $ 1,000,000 Aset

= 1.5: 1 Nisbah hutang kepada aset

Nisbah 1.5 ganda menunjukkan jumlah leveraj yang sangat tinggi, jadi ABC telah menempatkan dirinya dalam posisi berisiko di mana ia mesti membayar hutang dengan menggunakan asas aset kecil.

Syarat yang serupa

Nisbah hutang kepada aset juga dikenali sebagai nisbah hutang.

Artikel Berkaitan