Analisis pelaburan
Analisis pelaburan melibatkan penggunaan nisbah yang relevan, analisis trend, dan pendapat penyelidik untuk memutuskan bagaimana memperuntukkan dana untuk pelbagai kenderaan pelaburan. Faktor-faktor berikut penting dalam analisis pelaburan:
Kajian semula faktor ekonomi dan peraturan yang mempengaruhi industri di mana pelabur berminat.
Pemeriksaan kunci kira-kira syarikat untuk melihat apakah ia mengekalkan tahap kecairan yang mencukupi, mempunyai struktur modal yang konservatif, dan memanfaatkan asetnya dengan cekap.
Pemeriksaan penyata pendapatan syarikat untuk melihat apakah ia menghasilkan margin kasar dan keuntungan bersih yang mencukupi, dan mengalami kadar pertumbuhan penjualan yang wajar dan berterusan.
Pemeriksaan penyata aliran tunai syarikat untuk melihat apakah ia menghasilkan aliran tunai yang mencukupi.
Tinjauan mengenai pendedahan yang menyertai penyata kewangan untuk melihat sama ada syarikat menggunakan amalan perakaunan konservatif atau menggunakan perakaunan "kawasan kelabu" untuk menyamarkan hasil dan kedudukan kewangannya yang dilaporkan.
Analisis keperluan jangka pendek dan jangka panjang pelabur.
Setelah menilai maklumat sebelumnya, seseorang mesti menentukan tahap risiko pelaburan. Ini termasuk risiko dividen akan berubah dari jangkaan semasa, dan juga bahawa harga penjualan pelaburan dapat menurun dari harga pembelian asal. Risiko ini didasarkan pada banyak faktor, seperti kemungkinan persaingan baru di pasar, perubahan teknologi, perubahan peraturan pemerintah, dan perubahan tarif pajak.
Pelabur mesti mempertimbangkan kemungkinan tidak dapat menjual pelaburan lebih dari harga pembelian asal. Ini mungkin menjadi perhatian utama apabila sekuriti diperdagangkan secara tipis. Ada kemungkinan penurunan minat pelabur dapat memicu penjualan aset tersebut, mengakibatkan pelabur mengalami kerugian besar pada suatu hari kemudian.
Hasil analisis pelaburan juga bergantung pada pilihan pelaburan pelabur. Sebagai contoh, seseorang yang hampir bersara mungkin tidak berminat untuk melabur di syarikat permulaan yang mana terdapat prospek pertumbuhan yang signifikan selama beberapa tahun di masa depan, kerana terdapat juga risiko kehilangan keseluruhan pelaburan.
