Perkara penting dalam laporan analisis kewangan

Laporan analisis kewangan dibuat oleh seseorang yang meneliti syarikat, biasanya dengan tujuan untuk mengesyorkan stoknya kepada pelabur. Laporan itu perlu merangkumi perkara-perkara penting dari syarikat sasaran, supaya para pelabur memahami bagaimana ia menjalankan perniagaan, apakah kelebihan daya saingnya, dan mengapa pelaburan itu bagus. Bahagian penting dalam laporan analisis kewangan adalah seperti berikut:

• Gambaran keseluruhan syarikat . Laporan tersebut dimulakan dengan penerangan mengenai syarikat. Huraian ini membahas apa yang dilakukan oleh syarikat, industri di mana ia beroperasi, dan kelebihan daya saingnya (jika ada). Sumber terbaik maklumat ini adalah borang syarikat 10-K kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, yang sangat terperinci. Sumber lain yang baik adalah laporan yang dihasilkan oleh penganalisis lain.
• Keperluan pelaburan . Bahagian ini membincangkan kebaikan dan keburukan dalam membuat pelaburan di syarikat. Analisis ini merangkumi tinjauan menyeluruh mengenai aliran tunai, kecairan, dan tahap hutang perniagaan, dengan unjuran bagaimana mereka mungkin berubah di masa depan.
• Penilaian . Bahagian ini mengira berapa nilai stok. Terdapat beberapa cara untuk melakukannya. Saham boleh dinilai berdasarkan aliran tunai perniagaan yang didiskaunkan, dengan membandingkan hasil syarikat dengan pesaingnya (menggunakan nisbah harga / pendapatan), dan dengan membandingkan nilai bukunya dengan harga saham semasa untuk melihat apakah stoknya dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai.
• Analisis risiko . Bahagian ini mengenal pasti risiko-risiko yang kemungkinan besar membuat syarikat tidak mencapai penilaian yang dinyatakan dalam laporan. Maklumat ini paling mudah diperoleh dari bahagian risiko di Borang 10-K syarikat. Sebagai contoh, laporan tersebut mungkin menyatakan bahawa syarikat sangat bergantung pada bahan mentah tertentu yang mana bekalannya tidak pasti. Risiko lain adalah bahawa kelulusan peraturan diperlukan untuk produknya, jadi kemampuan untuk melancarkan produk baru tidak sepenuhnya berada di bawah kawalan syarikat.
• Hasil terperinci . Bahagian ini merangkumi versi ringkasan penyata kewangan syarikat, bersama dengan tafsiran penyata. Ini mungkin merangkumi nisbah terpilih, carta pai, garis arah aliran, dan sebagainya. Maklumat yang disajikan dalam bahagian ini harus menyokong maklumat yang telah disajikan dalam laporan.
• Ringkasan . Ringkaskan poin yang dibuat, baik yang menyokong dan menentang syarikat, dan akhiri dengan cadangan untuk apa yang harus dilakukan dengan stok syarikat.

Bahagian penting dalam laporan analisis kewangan adalah mencari beberapa pendorong utama atau kemacetan yang akan membolehkan saham memperoleh nilai jika ditangani dengan betul.