Notional pooling
Notional pooling is a mechanism for calculating interest on the combined credit and debit balances of accounts that a corporate parent chooses to cluster together, without actually transferring any funds between the accounts. It is ideal for companies with decentralized organizations that want to allow some autonomy to their subsidiaries, including their control over bank accounts.
The advantages of notional pooling are:
Single liquidity position. It allows each subsidiary company to take advantage of a single, centralized liquidity position, while still retaining daily cash management privileges.
Local allocation of interest income. Each account in the pool receives an allocation of interest income at the end of each month that is based on the contribution of the account to the total balance being invested during the investment period.
No inter-company loans. It avoids the use of cash transfers to a central pooling account, so there is no need to create or monitor inter-company loans for tax purposes.
Short-term commitment. A notional pooling arrangement does not require a long-term commitment with a bank; on the contrary, it is relatively easy to back out of the arrangement.
No cash transfer fees. There are no bank fees related to cash transfers, since there are no transfers between accounts that would normally trigger fees.
Tiada garisan overdraf . Ini sebahagian besarnya menghilangkan keperluan untuk mengatur saluran cerukan dengan bank tempatan, kerana wang tunai disimpan di dalam negara.
Pendapatan faedah meningkat . Pendapatan faedah cenderung lebih tinggi di bawah pengaturan penggabungan nosional daripada jika pelaburan dilakukan secara terpisah untuk akaun individu yang lebih kecil, kerana dana yang dikumpulkan dapat dilaburkan dalam instrumen yang lebih besar yang menghasilkan pulangan yang lebih tinggi.
Setuju dengan pemilik minoriti . Ia menawarkan penyelesaian untuk anak syarikat yang dimiliki sebahagiannya yang pemiliknya lain mungkin menolak prospek pemindahan dana secara fizikal ke akaun yang dikendalikan oleh entiti lain.
Urus niaga pertukaran asing berkurang . Di mana penggabungan nota global ditawarkan (biasanya di mana semua akaun peserta disimpan dalam satu bank), kumpulan itu mengimbangi baki kredit dan debit berdasarkan pelbagai mata wang tanpa perlu melakukan transaksi pertukaran asing.
Autonomi tempatan . Sekiranya syarikat induk ingin mengekalkan kebebasan operasi anak-anak syarikatnya, penggabungan nota membolehkan mereka menyimpan baki tunai dalam akaun bank tempatan mereka. Ini juga menjadikannya lebih mudah untuk melakukan rekonsiliasi bank di tingkat lokal, kerana tidak ada transaksi transfer tunai ke akun pusat, seperti halnya dengan pengaturan pembayaran tunai.
Mengurangkan perbelanjaan faedah . Ini membolehkan syarikat mengurangkan perbelanjaan faedahnya ke tahap minimum, kerana kedudukan debit dan kredit diimbangi.
Sebaik sahaja syarikat memperoleh faedah dari dana tersebut dalam akun penggabungan notional, pendapatan faedah biasanya diperuntukkan kembali ke setiap akaun yang terdiri dari kumpulan tersebut. Atas sebab pengurusan cukai, mungkin berguna bagi ibu bapa korporat untuk menagih anak syarikat yang mengambil bahagian dalam beberapa perbelanjaan pentadbiran penumpuan tunai yang berkaitan dengan pengurusan kolam. Senario ini berfungsi paling baik jika anak syarikat korporat berada di kawasan dengan cukai tinggi di mana pendapatan yang dilaporkan berkurang akan mengakibatkan pengurangan cukai.
Kelemahan utama pengumpulan notasi adalah bahawa ia tidak dibenarkan di beberapa negara. Sukar untuk mencari apa-apa kecuali bank besar pelbagai negara yang menawarkan penyatuan nota silang mata wang. Sebaliknya, adalah paling umum untuk mempunyai kumpulan wang tunai notional yang terpisah untuk setiap kawasan mata wang.
