Cara mengira kadar faedah efektif
Kadar faedah yang efektif adalah kadar penggunaan yang benar-benar dibayar oleh peminjam atas pinjaman. Ia juga dapat dianggap sebagai kadar faedah pasaran atau hasil hingga jatuh tempo. Kadar ini mungkin berbeza dari kadar yang dinyatakan pada dokumen pinjaman, berdasarkan analisis beberapa faktor; kadar efektif yang lebih tinggi boleh menyebabkan peminjam pergi ke pemberi pinjaman yang berbeza. Faktor-faktor ini adalah:
Berapa kali hutang dikompaun sepanjang tahun
Jumlah faedah yang sebenarnya dibayar
Jumlah yang dibayar oleh pelabur untuk hutang tersebut
Apabila hanya memasukkan kesan penggabungan pada kadar faedah, langkah-langkah yang diperlukan untuk mengira kadar faedah efektif adalah:
Cari dalam dokumen pinjaman tempoh penggabungan. Ia mungkin sama ada bulanan, suku tahunan, atau tahunan.
Cari kadar faedah yang dinyatakan dalam dokumen pinjaman.
Masukkan tempoh penggabungan dan nyatakan kadar faedah ke dalam formula kadar faedah efektif, iaitu:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Di mana:
r = Kadar faedah efektif
i = Kadar faedah yang dinyatakan
n = Bilangan tempoh penggabungan setiap tahun
Sebagai contoh, dokumen pinjaman mengandungi kadar faedah yang dinyatakan sebanyak 10% dan mewajibkan penggabungan suku tahun. Dengan memasukkan maklumat ini ke dalam formula kadar faedah efektif, kami mencapai kadar faedah efektif berikut:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10.38% Kadar faedah berkesan
Terdapat keadaan lain yang dapat mengubah kadar faedah yang dibayar lebih jauh. Pertimbangkan faktor tambahan berikut:
Bayaran tambahan . Peminjam boleh membayar yuran tambahan yang merupakan bentuk perbelanjaan faedah yang menyamar. Bayaran ini bernilai termasuk dalam pengiraan jika ia penting.
Jumlah yang dipinjamkan . Sekiranya pelabur tidak bersetuju bahawa kadar faedah pasaran sepadan dengan kadar faedah yang dinyatakan yang harus dibayar oleh peminjam, pelabur boleh menawar kurang atau lebih daripada jumlah muka untuk memperoleh hutang. Oleh itu, jika kadar faedah pasaran lebih tinggi daripada jumlah muka instrumen hutang, peminjam membayar lebih sedikit untuk hutang tersebut, sehingga menghasilkan hasil efektif yang lebih tinggi. Sebaliknya jika kadar faedah pasaran lebih rendah daripada jumlah muka instrumen hutang, peminjam bersedia membayar lebih banyak hutang tersebut.
Melakukan analisis lengkap mengenai kadar faedah yang efektif dapat memberi penerangan bagi peminjam, yang mungkin mendapati bahawa kemungkinan pengaturan pinjaman harus dielakkan. Konsep ini juga berguna untuk membandingkan beberapa kaedah pinjaman atau pinjaman alternatif yang menggabungkan pengiraan kadar faedah yang berbeza.
