Lembaran terma pemerolehan

Lembaran istilah adalah dokumen ringkas yang diserahkan oleh pemeroleh kepada syarikat sasaran, di mana ia menyatakan harga dan syarat di mana ia menawarkan untuk memperoleh syarikat tersebut. Ini adalah pendahuluan kepada perjanjian pemerolehan sebenar, dan biasanya tidak dimaksudkan untuk mengikat secara sah. Draf lembaran istilah biasanya diedarkan di antara para pihak dan pengacara mereka agar perubahan dapat dirundingkan sebelum versi akhir ditandatangani. Unsur utama lembaran istilah adalah:

  • Mengikat . Lembaran istilah akan menyatakan sama ada syarat dalam dokumen itu mengikat. Biasanya, mereka tidak, dan akan terus dinyatakan bahawa syarat tersebut tertakluk pada perundingan akhirnya mengenai perjanjian pembelian.

  • Pihak . Ini menyatakan nama pemeroleh dan syarikat sasaran.

  • Harga . Ini adalah jumlah pertimbangan yang harus dibayar kepada penjual. Harus ada pernyataan bahawa harga yang dinyatakan akan berbeza-beza, bergantung pada maklumat yang ditemui semasa proses uji tuntas.

  • Bentuk pembayaran . Ini menyatakan sama ada harganya akan dibayar secara tunai, hutang, stok, atau sebilangan elemen ini.

  • Perolehi . Sekiranya terdapat penghasilan, klausa ini menyatakan bagaimana penghasilan harus dikira.

  • Pelarasan modal kerja . Ini menyatakan sebarang perubahan pada harga pembelian yang akan dicetuskan sekiranya modal kerja penjual berbeza dari jumlah yang telah ditentukan pada tarikh tutup.

  • Struktur undang-undang . Ini menyatakan bentuk struktur hukum yang akan digunakan, seperti penggabungan segitiga atau pembelian aset. Struktur undang-undang boleh memberi implikasi cukai yang mendalam kepada penjual, jadi item ini mungkin memerlukan perundingan yang cukup besar.

  • Escrow . Ini menyatakan bahagian harga yang akan disimpan dalam escrow, dan berapa lama.

  • Ketekunan wajar . Ini menyatakan bahawa pemeroleh bermaksud melakukan ketekunan yang sewajarnya, dan dapat menyatakan anggaran tarikh bila ini akan berlaku.

  • Tanggungjawab perbelanjaan . Ini menyatakan bahawa setiap pihak bertanggung jawab atas segala perbelanjaan undang-undang, perakaunan, dan lain-lain yang berkaitan dengan transaksi pemerolehan.

  • Penutup . Ini menyatakan tarikh anggaran apabila pemerolehan menjangkakan bahawa transaksi pembelian akan ditutup.

  • Tempoh penerimaan . Ini menyatakan jangka masa di mana syarat yang dinyatakan dalam lembaran istilah ditawarkan. Penerima mesti menandatangani lembaran istilah dalam tempoh penerimaan untuk menunjukkan persetujuan syarat. Mengehadkan jangka masa tawaran membolehkan pemeroleh kemudian menawarkan sekumpulan syarat yang berbeza (biasanya dikurangkan) jika keadaan berubah.

Lembaran istilah mungkin tidak lebih jauh daripada titik sebelumnya, atau mungkin merangkumi sejumlah klausa tambahan, seperti:

  • Tiada penyediaan kedai . Penjual bersetuju untuk tidak membeli harga yang diberikan dalam lembaran istilah kepada calon pembida lain dalam usaha mencari harga yang lebih tinggi. Klausa ini boleh mengikat secara sah.

  • Sekatan stok . Sekiranya pembayaran dibuat dalam stok, pemeroleh kemungkinan meminta penjual tidak dapat menjual saham tersebut dalam jangka masa tertentu, seperti enam atau 12 bulan.

  • Pelan insentif pengurusan . Mungkin ada rancangan bonus, pemberian saham, rancangan opsyen saham, atau beberapa pengaturan serupa untuk pasukan pengurusan penjual. Klausa ini bertujuan untuk mengatasi rasa gugup di kalangan pengurus, dan mungkin mendapat sokongan mereka terhadap perjanjian tersebut.

  • Pengumuman . Mana-mana pihak mungkin merasa tidak baik untuk mengumumkan lembaran istilah tersebut kepada masyarakat umum atau media berita, jadi klausa ini menyatakan bahawa berbuat demikian mesti mendapat persetujuan terlebih dahulu dari kedua-dua belah pihak.

  • Keadaan terdahulu . Ini menyatakan syarat-syarat yang mesti dilaksanakan sebelum pemeroleh bersetuju untuk menyelesaikan transaksi pembelian. Contoh keadaan sebelum ini adalah mempunyai penyata kewangan yang diaudit selama beberapa tahun, penyempurnaan usaha wajar, persetujuan agensi pengawalseliaan, penyelesaian sebarang pembiayaan oleh pemeroleh untuk mendapatkan dana untuk membayar transaksi, dan / atau keadaan penjual secara substansial seperti yang dinyatakan kepadanya Pembeli memasukkan item-item ini dalam helaian istilah untuk memberikan alasan yang munasabah untuk mengeluarkannya sendiri.

  • Perwakilan dan jaminan . Ini adalah pernyataan ringkas bahawa pemeroleh akan menginginkan perwakilan dan jaminan dari penjual dalam perjanjian pembelian, di mana penjual pada asasnya membuat jaminan bahawa perniagaan yang dijualnya adalah seperti yang ditunjukkan kepada pemeroleh. Klausa ini secara teknikal berlaku untuk kedua-dua belah pihak secara sama, tetapi beban undang-undang sebenarnya ada pada penjual.

Artikel Berkaitan