Peraturan 144 penjualan saham

Peraturan 144 dapat digunakan oleh pemegang saham untuk mendaftarkan pegangan saham mereka dalam perniagaan. Pendekatan ini biasanya digunakan ketika entitas penerbit memerlukan waktu yang terlalu lama untuk mendaftarkan saham. Syarikat awam mungkin mendapati bahawa proses mendaftarkan saham dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) adalah membebankan, mahal, dan memakan masa. Dalam beberapa kes, bahagian yang lebih baik dalam setahun mungkin berlalu sebelum SEC membenarkan stok didaftarkan. Akan ada tekanan dari para pemegang saham untuk mendaftarkan stok mereka, kerana sijil saham mempunyai legenda yang menghalang penjualan mereka sehingga mereka didaftarkan.

Di bawah Peraturan 144, pelabur boleh menjual pegangan saham mereka jika semua syarat berikut dipenuhi:

• Tempoh memegang . Pemegang saham mesti memegang saham tersebut sekurang-kurangnya enam bulan.
• Melapor . Syarikat mesti mematuhi syarat pelaporan SEC.
• Jumlah dagangan . Sekiranya pemegang saham berada dalam kedudukan kawalan di syarikat, maka dia hanya dapat menjual lebih besar daripada 1% saham tertunggak dari kelas yang sama yang dijual atau 1% daripada jumlah dagangan mingguan rata-rata dalam empat minggu sebelum pemberitahuan untuk menjual saham.
• Urus niaga perdagangan . Penjualan saham mesti dikendalikan sebagai transaksi perdagangan rutin, dengan broker menerima komisen biasa.
• Notis penjualan . Sekiranya pemegang saham berada dalam kedudukan kawalan di syarikat, dia mesti mengemukakan Borang 144 dengan SEC, dengan memberi notis niat untuk menjual. Keperluan ini tidak terpakai jika penjualan hanya kurang daripada 5,000 saham atau jumlah dolar keseluruhan akan kurang dari $ 50,000.

Setelah menyelesaikan syarat-syarat yang berlaku, pemegang saham mesti memohon kepada ejen pemindahan stok syarikat untuk menghilangkan legenda terhad dari sijil stok mereka. Ejen pemindahan stok hanya akan menghilangkan legenda dengan persetujuan bertulis dari peguam syarikat yang dilantik. Setelah legenda dikeluarkan, pemegang saham boleh menjual saham tersebut.

Walaupun Peraturan 144 memberikan cara yang munasabah kepada para pelabur untuk menjual saham mereka, aplikasi praktikalnya dibatasi oleh jumlah perdagangan saham tersebut. Oleh itu, walaupun para pelabur dibenarkan untuk menjual saham mereka, itu tidak bermaksud bahawa akan ada sejumlah pembeli yang berminat untuk membenarkan penjualannya.