Definisi ekuiti persendirian
Ekuiti persendirian adalah pelaburan dalam perniagaan yang tidak disenaraikan di bursa saham. Sumber modal adalah dari kumpulan pelaburan individu atau dana pelaburan, yang membuat dua jenis pelaburan berikut:
Pelaburan ekuiti atau hutang di syarikat swasta . Pelaburan ini biasanya dibuat untuk meningkatkan pertumbuhan syarikat yang ada, atau untuk meningkatkan nilai kekayaan intelektualnya dengan membiayai kegiatan penyelidikan dan pengembangan.
Pembelian syarikat . Tujuannya adalah untuk meningkatkan nilai pemerolehan dengan meningkatkan ciri operasi mereka. Syarikat-syarikat ini sering mengalami masalah kewangan, yang membolehkan syarikat ekuiti swasta membelinya dengan jumlah yang kecil. Sekiranya pembelian adalah syarikat awam, ini biasanya mengakibatkan penghapusan pengambilalihan sebagai syarikat awam.
Variasi konsep membeli syarikat awam adalah pembelian leverage. Ini melibatkan penggunaan sejumlah besar hutang dan sejumlah kecil ekuiti untuk membeli sebuah syarikat, sehingga sebuah syarikat ekuiti swasta berpotensi memperoleh pulangan besar dari pelaburan awalnya yang kecil jika ia dapat memutar balik perniagaan dan menjualnya dengan harga yang lebih tinggi.
Dalam beberapa kes, tujuan firma ekuiti swasta adalah untuk akhirnya membuat syarikat awam, sehingga mereka dapat mendaftarkan saham mereka dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa dan kemudian menjual saham tersebut untuk keuntungan. Walau bagaimanapun, sangat membebankan untuk mengambil syarikat awam, jadi jalan lain yang diikuti oleh syarikat ekuiti swasta adalah menjual entiti di mana mereka telah melabur kepada pemeroleh yang sudah dimiliki secara terbuka. Syarikat ekuiti swasta kemudian menerima saham pemerolehan dalam pembayaran, dan menjual saham ini di pasaran terbuka.
Pelabur individu yang terlibat dalam urus niaga ekuiti persendirian biasanya merupakan pelabur yang bertauliah, yang dianggap canggih dari segi kewangan dan mempunyai sejumlah besar modal yang boleh mereka laburkan. Oleh kerana banyak pelaburan ekuiti persendirian memerlukan dari tiga hingga sepuluh tahun sebelum dapat dijual, pelabur mesti mempunyai simpanan tunai yang mendalam.
Firma ekuiti swasta biasanya disusun sebagai dana, yang mengambil sumbangan besar dari pelabur individu, memilih tempat menggunakan wang tunai dengan sebaiknya, dan akhirnya akhirnya membubarkan dana dan mengembalikan prinsipal dan keuntungan kepada pelabur. Sebagai pertukarannya, pengendali firma ekuiti swasta biasanya mengenakan yuran tahunan yang merupakan peratusan dana yang dikendalikan, serta bahagian dari keuntungan akhirnya (jika ada). Perniagaan ekuiti persendirian berpotensi untuk menjadi sangat menguntungkan, dan sehingga menarik beberapa bakat perniagaan terbaik.
Untuk berjaya, pengurus dana ekuiti swasta harus mempunyai semua ciri berikut:
Rangkaian yang sangat baik untuk menarik dana dari pelabur
Kepintaran perniagaan untuk menentukan tempat untuk meletakkan pelaburan
Kemahiran berunding untuk mendapatkan tawaran terbaik untuk dana yang dilaburkan
Kemahiran operasi untuk meningkatkan prestasi perniagaan di mana dana telah dilaburkan
Penjualan dan kemahiran undang-undang untuk menjual perniagaan atau membawanya kepada umum untuk akhirnya memperoleh keuntungan untuk dana
Adalah sukar untuk mencari seseorang yang memiliki semua kemahiran ini, jadi syarikat ekuiti swasta yang lebih besar menggunakan sebilangan pakar yang pakar dalam satu atau lebih bidang ini.
