Nisbah liputan tunai
Nisbah liputan tunai berguna untuk menentukan jumlah tunai yang ada untuk membayar perbelanjaan faedah peminjam, dan dinyatakan sebagai nisbah tunai yang ada dengan jumlah faedah yang harus dibayar. Untuk menunjukkan kemampuan membayar yang mencukupi, nisbahnya jauh lebih besar daripada 1: 1.
Untuk mengira nisbah liputan tunai, ambil pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) dari penyata pendapatan, tambahkan kembali semua perbelanjaan bukan tunai yang termasuk dalam EBIT (seperti susutnilai dan pelunasan), dan bahagikan dengan perbelanjaan faedah. Rumusannya adalah:
(Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai + Perbelanjaan Bukan Tunai) ÷ Belanja Faedah
Sebagai contoh, pengawal Syarikat Anderson Boat (ABC) bimbang bahawa syarikat itu baru-baru ini telah menanggung banyak hutang untuk membayar pembelian leveraged, dan ingin memastikan bahawa ada cukup wang untuk membayar beban faedah barunya . Syarikat ini menjana pendapatan sebelum faedah dan cukai sebanyak $ 1,200,000 dan mencatat susut nilai tahunan sebanyak $ 800,000. ABC dijadualkan membayar perbelanjaan faedah $ 1,500,000 pada tahun akan datang. Berdasarkan maklumat ini, ABC mempunyai nisbah liputan tunai berikut:
($ 1,200,000 EBIT + $ 800,000 Susutnilai) ÷ $ 1,500,000 Belanja Faedah
= 1.33 nisbah liputan tunai
Pengiraan tersebut menunjukkan bahawa ABC dapat membayar perbelanjaan faedahnya, tetapi hanya mempunyai sedikit wang tunai untuk pembayaran lain.
Mungkin ada sejumlah item bukan tunai tambahan untuk mengurangkan pengangka formula. Sebagai contoh, mungkin terdapat sejumlah besar caj dalam suatu periode untuk meningkatkan rizab untuk elaun penjualan, pengembalian produk, hutang lapuk, atau usang persediaan. Sekiranya item bukan tunai ini banyak, pastikan untuk memasukkannya ke dalam pengiraan. Selain itu, perbelanjaan faedah dalam penyebut hanya boleh merangkumi perbelanjaan faedah sebenar yang harus dibayar - jika ada premium atau potongan untuk jumlah yang dibayar, itu bukan pembayaran tunai, dan oleh itu tidak boleh dimasukkan ke dalam penyebut.
