Nisbah kesolvenan
Nisbah kesolvenan membandingkan elemen yang berbeza dari penyata kewangan organisasi. Tujuan perbandingan ini adalah untuk mengetahui kemampuan entiti sasaran untuk terus larut. Nisbah kesolvenan biasanya digunakan oleh pemberi pinjaman dan jabatan kredit dalaman untuk menentukan kemampuan pelanggan untuk membayar hutang mereka. Contoh nisbah kesolvenan adalah:
Nisbah semasa . Ini adalah aset semasa dibahagikan dengan liabiliti semasa, dan menunjukkan kemampuan untuk membayar liabiliti semasa dengan hasil dari pembubaran aset semasa. Nisbah tersebut dapat ditinggalkan oleh jumlah inventori yang sangat besar, yang sukar dibubarkan dalam jangka pendek.
Nisbah pantas . Ini sama dengan nisbah semasa, kecuali inventori dikecualikan (yang menjadikannya petunjuk kesolvenan yang lebih baik). Aset selebihnya dalam pengangka lebih mudah ditukar menjadi wang tunai.
Nisbah hutang kepada ekuiti . Ini membandingkan jumlah hutang yang belum dijelaskan dengan jumlah ekuiti yang dibina dalam perniagaan. Sekiranya nisbahnya terlalu tinggi, ini menunjukkan bahawa pemilik bergantung pada hutang yang berlebihan untuk membiayai perniagaan, yang boleh menjadi masalah jika aliran tunai tidak dapat mendukung pembayaran bunga.
Nisbah liputan faedah . Ini mengukur kemampuan syarikat untuk membayar faedah atas hutang tertunggaknya. Nisbah liputan faedah yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat dapat membayar perbelanjaan faedahnya beberapa kali, sementara nisbah rendah adalah petunjuk kuat bahawa syarikat mungkin gagal membayar pinjamannya.
Sekiranya terdapat nisbah tertentu yang dianggap sebagai nisbah kesolvenan penting, ia adalah perbandingan keuntungan sebelum item bukan tunai, dibahagikan dengan semua liabiliti. Rumusannya adalah:
(Untung selepas cukai bersih + Susut nilai + Pelunasan) รท Semua liabiliti
Nisbah kesolvenan yang tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih baik untuk memenuhi kewajipan perniagaan. Walau bagaimanapun, nisbah itu tidak sepenuhnya menunjukkan kesolvenan, kerana berdasarkan kepada keuntungan, yang tidak semestinya sama dengan aliran tunai. Analisis kesolvenan juga tidak memperhitungkan kemampuan perniagaan untuk mendapatkan pendanaan jangka panjang baru, seperti melalui penjualan saham atau bon. Oleh itu, penggunaan nisbah solvabiliti harus ditambah dengan maklumat lain untuk mendapatkan pemahaman sepenuhnya tentang kesolvenan perniagaan.
Sebaiknya kaji semua nisbah kesolvenan pada garis tren, untuk melihat apakah keadaan perniagaan semakin buruk dari masa ke masa.
