Aliran tunai pro forma
Aliran tunai pro forma adalah anggaran jumlah aliran masuk dan aliran keluar tunai yang dijangkakan dalam satu atau lebih tempoh masa depan. Maklumat ini dapat dikembangkan sebagai bagian dari proses penganggaran tahunan atau peramalan, atau mungkin dibuat sebagai bagian dari permintaan khusus untuk informasi aliran tunai, seperti yang mungkin diperlukan oleh calon pemberi pinjaman atau pelabur.
Maklumat aliran tunai Pro forma berguna untuk menganggarkan bila mungkin terdapat kekurangan tunai dalam waktu terdekat, sehingga pihak pengurusan dapat membuat persiapan dengan mendapatkan tambahan hutang atau dana ekuiti untuk mengimbangi kekurangan yang diunjurkan. Alternatif lain ialah merancang pengurangan perbelanjaan untuk mengelakkan penggunaan wang tunai masa depan. Sekiranya lebihan wang tunai diproyeksikan oleh dokumen pro forma, maklumat ini juga dapat digunakan untuk merancang strategi pelaburan yang paling sesuai untuk wang tunai.
Aliran tunai pro forma boleh dikatakan paling penting dari pelbagai dokumen pro forma, yang juga boleh merangkumi penyata pendapatan dan kunci kira-kira, kerana dokumen lain dianggap tidak sah jika jumlah wang tunai yang tidak mencukupi diproyeksikan tersedia untuk menyokong rancangan pengurusan.
Aliran tunai pro forma dibina menggunakan beberapa kaedah, masing-masing merangkumi jangka masa yang berbeza. Kaedah yang berkaitan dengan tempoh ramalan adalah:
Jangka masa pendek . Penerimaan tunai yang dijangkakan dari invois tertunggak dan pembayaran tunai untuk akaun sedia ada yang dibayar digunakan untuk memperoleh aliran tunai untuk beberapa minggu ke depan. Ramalan ini harus sangat tepat.
Jangka masa sederhana . Pendapatan yang belum ditagih dianggarkan dari tunggakan pesanan dan diterjemahkan ke dalam penerimaan tunai untuk beberapa bulan akan datang. Perbelanjaan yang diperlukan untuk menyokong pendapatan yang dinyatakan dalam tunggakan pesanan diterjemahkan ke dalam pembayaran tunai untuk jangka masa yang sama.
Jangka panjang . Pendapatan dan perbelanjaan yang dianggarkan masing-masing diterjemahkan ke dalam penerimaan dan pembayaran tunai. Maklumat ini mungkin sama sekali tidak tepat.
Maklumat yang digunakan dalam dokumen aliran tunai pro forma juga dapat dipengaruhi oleh anggaran hari penjualan yang belum dijelaskan untuk penghutang dari pelanggan, dan juga anggaran hari untuk membayar pembekal. Angka-angka ini tidak boleh berbeza jauh dari rata-rata sejarah, atau kemungkinan hasil pro forma tidak akan dapat dicapai.
Dokumen pro forma cenderung agak tepat untuk beberapa minggu pertama unjuran, dan kemudian menurun dengan cepat dalam ketepatan sepanjang tempoh yang berjaya. Untuk meningkatkan kebolehpercayaan dokumen, dokumen harus dikemas kini secara berkala dengan maklumat terkini. Juga, dokumen tersebut cenderung tepat jika syarikat mempunyai tunggakan pesanan yang stabil, dan lebih kurang tepat jika terdapat sedikit gambaran mengenai sumber penjualan jangka pendek.
Walaupun aliran tunai pro forma terbukti relatif tidak dapat diandalkan, sekurang-kurangnya ia memaksa pihak pengurusan untuk memikirkan aliran tunai masa depan yang diharapkan, yang mungkin menyumbang kepada berhati-hati dalam memastikan perniagaan mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk membiayai operasi.
