Analisis modal kerja

Analisis modal kerja digunakan untuk menentukan kecairan dan kecukupan aset semasa berbanding dengan liabiliti semasa. Maklumat ini diperlukan untuk menentukan sama ada organisasi memerlukan dana jangka panjang tambahan untuk operasinya, atau apakah ia harus merancang untuk mengalihkan lebihan wang tunai ke dalam kenderaan pelaburan jangka panjang.

Bahagian pertama analisis modal kerja adalah untuk memeriksa garis masa di mana liabiliti semasa perlu dibayar. Perkara ini dapat dilihat dengan mudah dengan memeriksa laporan hutang akaun yang sudah berusia, yang membahagikan hutang menjadi baldi masa 30 hari. Dengan menyemak semula format laporan ini untuk menunjukkan keranjang waktu yang lebih kecil, adalah mungkin untuk menentukan keperluan tunai untuk selang waktu yang jauh lebih pendek. Waktu kewajiban lain, seperti liabiliti terakru, kemudian dapat dilapisi di atas analisis ini untuk memberikan pandangan terperinci tentang kapan kewajiban harus dibayar.

Seterusnya, lakukan analisis yang sama untuk akaun belum terima, menggunakan laporan penghutang akaun lama, dan juga dengan keranjang masa jangka pendek. Hasil analisis ini perlu disemak semula untuk pelanggan yang memiliki sejarah pembayaran terlambat, sehingga laporan tersebut menunjukkan penilaian yang lebih tepat mengenai kemungkinan aliran tunai masuk.

Langkah selanjutnya adalah memeriksa pelaburan untuk melihat apakah ada batasan seberapa cepat pelaburan tersebut dapat dijual dan ditukar menjadi wang tunai. Akhirnya, tinjau aset inventori secara terperinci untuk menganggarkan berapa lama sebelum aset ini dapat ditukar menjadi barang jadi, dijual, dan wang tunai yang diterima daripada pelanggan. Sangat mungkin jangka masa yang diperlukan untuk menukar inventori menjadi tunai sehingga aset ini tidak relevan dari perspektif untuk membayar liabiliti semasa.

Aktiviti utama seterusnya adalah menyusun analisis ini bersama-sama ke dalam ramalan tunai jangka pendek yang diubah, menggunakan jangka masa yang sangat singkat, seperti selang setiap tiga hingga lima hari. Sekiranya terdapat kekurangan jumlah wang tunai yang ada dalam baldi waktu, anda perlu merancang pembayaran yang tertunda kepada pembekal, atau mendapatkan wang tunai yang mencukupi dari hutang atau ekuiti baru untuk mengimbangi kekurangan tersebut.

Analisis modal kerja jenis ini harus dilakukan secara berkala dan berterusan.

Artikel Berkaitan