Menjual akaun belum terima untuk membiayai perniagaan
Anda mungkin memilih untuk menjual piutang anda untuk mempercepat aliran tunai. Melakukannya dicapai dengan menjualnya kepada pihak ketiga sebagai pertukaran wang tunai dan caj faedah yang besar. Ini menghasilkan resit tunai segera, dan bukannya menunggu pelanggan membayar dengan syarat kredit biasa. Dalam keadaan apa pilihan ini harus digunakan, dan apakah kelebihan dan kekurangannya?
Mekanik Jual Beli Akaun
Apabila perniagaan menjual akaunnya yang dapat diterima kepada pihak ketiga (dikenali sebagai faktor), syarat-syarat yang ditawarkan oleh faktor tersebut pada dasarnya mendorong keadaan di mana pengaturan itu dapat digunakan. Pada hakikatnya, perniagaan menjual penghutangnya dengan pertukaran sekitar 70% hingga 85% dari nilai muka setiap invois, ditambah dengan yuran antara 2% hingga 5% dari jumlah muka invois. Setelah faktor tersebut mengumpulkan pembayaran pada invois, ia akan mengembalikan kepada syarikat penjualan perbezaan antara nilai muka invois dan jumlah wang tunai yang telah diberikan kepada syarikat (ditolak yuran yang telah dinyatakan).
Pada dasarnya, perjanjian ini adalah pinjaman dengan kadar faedah yang sangat tinggi. Sebagai contoh, anggap bayaran 3% pada invois $ 1,000, dengan hanya 80%, atau $ 800, wang tunai yang sebenarnya dibayar kepada syarikat. Oleh itu, yuran adalah $ 30 untuk menggunakan $ 800 untuk tempoh invois 30 hari biasa, yang merupakan kadar pinjaman tahunan 45% (dikira sebagai $ 30 x 12 bulan, dibahagi dengan $ 800).
Bila Menjual Akaun Belum Terima
Memandangkan kadar faedah yang sangat tinggi ini, semestinya bahawa penjualan akaun piutang adalah pilihan yang sah hanya dalam keadaan yang sangat khusus. Pertama, ia biasanya digunakan hanya apabila semua bentuk pendanaan yang lebih munasabah (seperti pinjaman bank, penjualan saham, atau pengurangan modal kerja) telah dihapuskan. Di samping itu, mesti ada peluang untuk perolehan jualan yang tinggi. Sebagai contoh, perniagaan berada di pasaran yang berkembang pesat, di mana terdapat banyak permintaan untuk barang dan perkhidmatannya. Dalam kes ini, jika dapat mengubah penjualan menjadi tunai sekaligus dan memperoleh keuntungan yang wajar pada setiap transaksi, ia dapat membayar yuran faktor tersebut dan masih menghasilkan lebih banyak wang tunai daripada yang berlaku sekiranya tidak melakukan penjualan. Sekiranya perniagaan dapat membuat penjualan sedemikian dalam jumlah tinggi, berkali-kali setiap tahun,ia dapat memperoleh keuntungan jangka panjang dengan menjual piutang akaunnya.
Walau bagaimanapun, penjualan piutang boleh menjadi bentuk pembiayaan yang mematikan apabila perniagaan hanya memperoleh keuntungan kecil dan tidak dengan cepat meningkatkan penjualannya (ringkasnya, keadaan yang paling biasa bagi kebanyakan perniagaan) Dalam kes ini, faktor tersebut akan menyedot semua keuntungan daripada perniagaan, menjadikan entiti dalam keadaan lebih buruk daripada yang pernah berlaku sebelum ia memilih untuk menggunakan bentuk pembiayaan ini.
Oleh itu, penjualan piutang berfungsi paling baik dalam persekitaran pertumbuhan tinggi, dan harus dielakkan dalam kebanyakan keadaan lain. Sebuah firma pemfaktoran yang bereputasi baik akan menyedari situasi mana yang paling sesuai dengan pembiayaan yang ditawarkannya, dan oleh itu boleh menasihatkan perniagaan untuk mencari pembiayaan di tempat lain jika keadaan perniagaannya tidak sesuai dengan penjualan piutang.
