Lebih rendah kos atau nilai realisasi bersih

Konsep kos yang lebih rendah atau nilai boleh direalisasikan bersih bermaksud bahawa inventori harus dilaporkan pada harga yang lebih rendah atau nilai yang dapat direalisasikan bersih. Nilai realisasi bersih adalah jangkaan harga jual sesuatu dalam urusan perniagaan biasa, ditolak kos penyelesaian, penjualan, dan pengangkutan. Oleh itu, jika inventori dinyatakan dalam rekod perakaunan pada jumlah yang lebih tinggi daripada nilai bersih yang dapat direalisasikan, ia mesti dituliskan ke nilai realisasi bersihnya. Ini dilakukan dengan mengkreditkan jumlah penghapusan ke akaun inventori, dan mendebitkan kerugian Kerugian Penurunan dalam akaun Nilai Nyata Bersih. Kerugian tersebut muncul dalam kos item barang yang dijual dalam penyata pendapatan.

Peraturan kos yang lebih rendah atau nilai yang dapat direalisasikan dikaitkan dengan prinsip konservatisme.