Kriteria untuk pajakan modal
Pajakan modal adalah pajakan di mana pemberi pinjam hanya membiayai aset yang dipajak, dan semua hak pemilikan lain dipindahkan kepada pemajak. Ini mengakibatkan pencatatan aset sebagai harta pemajak dalam lejar amnya, sebagai aset tetap. Pemajak hanya dapat mencatat bahagian faedah pembayaran sewa modal sebagai perbelanjaan, berbanding dengan jumlah keseluruhan pembayaran sewa sekiranya berlaku sewa operasi yang lebih biasa.
Catatan: Konsep sewa modal diganti dalam Kemas kini Piawaian Perakaunan 2016-02 (dikeluarkan pada tahun 2016 dan berkuat kuasa pada tahun 2019) dengan konsep pajakan kewangan. Oleh itu, perbincangan berikut adalah untuk tujuan sejarah sahaja.
Kriteria untuk pajakan modal boleh menjadi salah satu daripada empat alternatif berikut:
Pemilikan . Pemilikan aset dialihkan dari pemajak ke pemajak menjelang akhir tempoh pajakan; atau
Pilihan pembelian murah . Pemajak boleh membeli aset dari pemajak pada akhir tempoh pajakan dengan harga di bawah pasaran; atau
Tempoh pajakan . Tempoh pajakan merangkumi sekurang-kurangnya 75% jangka hayat aset tersebut (dan pajakan tidak boleh dibatalkan pada masa itu); atau
Nilai sekarang . Nilai sekarang pembayaran minimum pajakan yang diperlukan di bawah pajakan adalah sekurang-kurangnya 90% dari nilai saksama aset pada permulaan pajakan.
Sekiranya perjanjian pajakan mengandungi salah satu daripada empat kriteria sebelumnya, pemajak mencatatkannya sebagai pajakan modal. Jika tidak, pajakan dicatatkan sebagai pajakan operasi. Rekod kedua jenis pajakan ini adalah seperti berikut:
Pajakan modal . Nilai sekarang dari semua pembayaran sewa dianggap sebagai kos aset, yang dicatat sebagai aset tetap, dengan kredit mengimbangi ke akaun tanggungan sewa modal. Oleh kerana setiap pembayaran pajakan bulanan dibuat kepada pemajak, pemajak mencatat penurunan gabungan dalam akaun liabiliti pajakan modal dan caj untuk perbelanjaan faedah. Pemajak juga mencatatkan caj susut nilai berkala untuk secara beransur-ansur mengurangkan jumlah dibawa aset tetap dalam rekod perakaunannya.
Pajakan operasi . Catat setiap pembayaran pajakan sebagai perbelanjaan. Tidak ada entri lain.
Memandangkan definisi tepat mengenai pajakan modal, pihak-pihak yang menyewa biasanya mengetahui status pengaturan pajakan mereka sebelum pajakan ditandatangani, dan biasanya menulis perjanjian pajakan sehingga pengaturan itu akan didefinisikan dengan jelas sebagai pajakan modal atau pajakan operasi.
